El modelo de valuación de opciones Black-Scholes es muy conocido en el mundo por la profundidad que este ha podido dar a las operaciones financieras y la capacidad de proveer estrategias de cobertura en tiempo continuo a los inversionistas.
la formula para una opción call necesita:
El tiempo de maduración del contrato (t)
El precio del activo subyacente en el presente (S)
El precio de ejercicio (K)
La desviacion estandar de los rendimientos históricos del activo subyacente (desv)
Y la entrega de dividendos(d)
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El ejemplo muestra una acción que vale 10 unidades monetarias, que tiene 0.01 % de desviación en sus rendimientos históricos, precio de ejecución de 9 unidades monetarias, vence en un año y 1% de rentabilidad de los bonos del tesoro libres de riesgo.
S=10
desv=0.01
r=1%
d=0
k=9
t=1
En la siguiente imagen se muestra el código de la UDF:
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n1 y n2 tan solo son las probabilidades normales estándar acumuladas de d1 y d2.
Elaborado por: Iván Alonso Osco Vargas